假如你有抵押贷款、贷款或信用卡，那么与2008年金融危机时相比，你在今天的金融服务行业可能有更多的保护措施，免受欺诈行为的侵害。然而，现在这些保护措施可能会受到质疑。周二，美国最高法院听取了一起重大案件的辩论。可能会威胁到消费者金融保护局和其他许多联邦机构的存在。金融危机后，国会成立了CFPB，以保护消费者免受金融机构掠夺性和不诚实行为的侵害。从那以后，CFPB为从抵押贷款到信用卡等金融交易建立了消费者保护机制。据该机构称，它已赢得175亿美元的赔偿，并采取措施取消了约2亿符合条件的美国人的债务。现在，它的生存正受到发薪日贷款人的挑战，发薪日贷款人经常从需要短期贷款的收入有限的人那里获得巨额利润。在CFPB法规颁布之前，发薪日贷款机构通常会将到期金额展期，然后追加收费经常是一天两次，因此借款人最终在500美元或更少的小额贷款上欠下了数千美元。为了保护消费者，CFPB制定了一项规则来限制这些重复收费和其他做法。发薪日贷款机构在法庭上对这一规定提出质疑，屡屡败诉。然而，最终，联邦上诉法院第五巡回法院裁定，该机构的资金是违宪的，因为该机构的资金来自美联储，而美联储的资金又来自银行的费用。CFPB的资金来源是什么发薪日贷款人的律师拒绝就本文接受采访。但是代表21名反对CFPB的前国会议员的Helgi Walker解释了发薪日贷款人的论点。她说，“宪法赋予国会财政权力”，要求政府支出“依照国会拨款”。“在这一点上，CFPB是由其创建者故意设计的，不按照拨款运作。”拜登政府回应说，宪法中的拨款条款并不是为了约束国会如何设立资金。

该条款规定，“除非依法拨款，否则不得从财政部提取资金。”在这种情况下，政府辩称，国会制定了一项法律，通过每年从联邦储备系统的综合费用中提供最高限额的资金来资助该机构。其他可能受影响的机构和CFPB一样，许多重要的政府机构也不是由年度拨款资助的，包括美联储本身、保护银行存款人的联邦存款保险公司、货币监理署、美国铸币局等。马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)说:“最高法院的一个糟糕决定可能会破坏数百万家庭的财务安全，并使我们的经济发生翻天覆地的变化。”她在奥巴马政府任职时首次提出设立CFPB。沃伦说:“假如最高法院说，国会没有权力在不通过拨款的情况下设立政府机构和法律，那么要明白，不仅所有的银行监管机构都将蒙受损失，社会保障和医疗保险现在也面临风险。”他指出，这些机构都不是通过拨款程序获得资金的。相反，它们都有不同的融资方式——例如，通过社保基金独立的税收。因此，沃伦说，CFPB案的影响“可能会影响到每个美国人的生活”。毫无疑问，这就是为什么在CFPB案中总共提交了30份法庭之友简报的原因。支持CFPB的简报的不同之处在于，它们不仅是由通常的嫌疑人提交的，而且是由一系列通常不站在监管机构一边的团体提交的。抵押贷款银行家、房屋建筑商和房地产经纪人协会警告说，反对CFPB的决定可能会使房地产市场陷入“混乱”。代表他们的律师罗伯特·勒布(Robert Loeb)指出，CFPB为住房抵押贷款制定的规定提供了一套统一的规则，不仅保护消费者，也保护发放和服务贷款的人。假如他们遵守规则，他们就免于承担责任。勒布说:“假如这些规则消失，抵押贷款系统可能会冻结，”由此导致的“瘫痪”可能会“严重”消费者、银行家和整个经济都会受到影响。”对军队和退伍军人的影响支持CFPB的还有一个由15名军人和退伍军人组成的联盟组织——通常不向最高法院提交文件的团体。

美国军官协会(Military Officers Association of America)的科里·提图斯(Cory Titus)指出，国会在创建CFPB时，赋予该局执行《军事贷款法》(Military Lending Act)和其他旨在保护军人及其家属以及退伍军人财务福利的法律的权力。“对现役军人的直接影响是，你有法律保护他们，却没有真正的警察，”提图斯说。“这种情况的总体影响想想都让人害怕。”军方特别担心的部分原因是，有固定工资和工作的年轻军人是发薪日贷款企业的特别目标。事实上，大多数军事基地周围都有发薪日贷款机构的标志，而在线贷款机构可以到达世界上任何地方的军人。就在过去的几年里，CFPB根据《消费者保护法》采取了一系列重要的执法行动《军事贷款法案》(Military Lending Act)旨在防止发薪日贷款人收取超过法定上限36%的贷款年利率，并保护男女军人免受繁琐和欺骗性的做法，这些做法最终导致他们为了偿还250美元或500美元的贷款而花费数千美元。在这种情况下，发薪日贷款机构似乎相对独立，大部分(尽管不是全部)商业世界都站在该机构一边。沃克律师对此并不感到惊讶。她指出:“有时候，只有像这些发薪日贷款机构这样的变节者，才会给联邦机构带来这种结构性挑战。”事实上，CFPB的结构在2020年被一家被控以欺诈行为欺骗客户的律师事务所成功地挑战了。当时，该律师事务所主张领导层结构违宪，并取得了胜利。在当时广泛的口头辩论中，最高法院的保守派公开反对该机构。“他们甚至不需要去国会拿钱，”首席大法官约翰·罗伯茨(John Roberts)表示怀疑。“这难道不是我们应该考虑的实质性问题吗?”罗伯茨和最高法院的其他保守派人士现在是否想走得更远，是否会打开涉及其他机构的法律问题的潘多拉魔盒，还有待观察。

正大国际金融控股有限公司(ZHENG DA INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDING LIMITED)为香港证监会辖下之持牌法团(证监会中央编号:BOP620), 从事第2类及第5类受规管活动即期货合约交易及就期货合约提供意见，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务。正大国际致力于为客户提供安全、 先进和高效的交易平台。交易员24小时值班，客户可通过电话、微信、QQ 、邮件第一时间联系到我们的交易员团队。